[摘要] 上周住房城乡建设部部长姜伟新表示，计划明年新开工建设保障性住房和棚户区改造住房700万套以上，基本建成500万套以上，竣工量要高于今年。同时，住房和城乡建设部代表全国保障性安居工程协调小组，与各省区市签订了明年住房保障工作的目标责任书。
上周住房城乡建设部部长姜伟新表示，计划明年新开工建设保障性住房和棚户区改造住房700万套以上，基本建成500万套以上，竣工量要高于今年。同时，住房和城乡建设部代表保障性安居工程协调小组，与各省区市签订了明年住房保障工作的目标责任书。对此券商分析师认为，地产股进入筑底阶段，对建材、工程机械行业或是利好。
新开工量低于市场预期
国金证券分析师曹旭特表示，明年保障房的开工量较此前市场预期的800万套有所减少；华泰证券研究员陈耀邦观点相似。但曹旭特表示，保障房竣工量纳入了考核保障，因此明年地产 不至于因开工减少而进一步下降。另外，会议还指出明年保障房将加大 、地方政府的投入，还要通过贷款支持、发行企业债等方式吸引社会资金。如能实现，将对参建保障房的公司产生实际利好。
海通证券分析师涂力磊分析，政府调整保障房开工数量有两个原因：一方面在于当前房地产行业调控效果显著，普通商品房价格已经有明显回落；另一方面，在土地市场下滑之后，地方财政压力加大，后期继续加大保障房建设将给地方财政造成更大压力。因此，从当前形势看，降低保障房开工符合市场发展方向。
据海通证券测算，本次降低保障房开工面积将使得2012年保障房 增速从62.89%回落至44.03%，回落幅度在19个百分点。由于存在较多假设，具体回落数据可能存在差异；但是从测算趋势看，2012年保障房 对冲商品房 的能力在减弱。
或利好建材工程机械行业
尽管明年保障性住房开工量低于市场预期，但券商分析师认为还是会对建材行业以及工程机械行业带来一定利好。
银河证券分析师洪亮表示，随着保障性住房建设的加快，加上城镇化西进、区域振兴战略的实施、建材下乡政策的推广落实等积极因素的影响，预计2012年建材需求增长将稳定在3%—4%的水平。建议重点关注：海螺水泥、冀东水泥、巢东股份、南玻A。
除了建材行业会受益保障房外，工程机械业也受益其中。不过华泰证券研究员陈耀邦认为，明年700万套保障房规模低于先前的预期，且目前工程机械销售处于低谷，行业复苏仍要等待紧缩政策的实质性放松。待出现实质性放松后，可重点关注三一重工和中联重科。
涂力磊则认为，政府降低保障房开工的同时，优先 购房的信贷需求，有利于后期成交的稳定；提出“降准配地产”的观点，建议积极配置地产龙头。个股方面，推荐：万科A、保利地产、招商地产、华侨城A、荣盛发展、中南建设、金科股份、苏宁环球和万通地产。
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