11月21日上午，根据上市公司豫园股份（公司全称上海豫园旅游商城股份有限公司）发布的公告，豫园股份拟向17名对象发行股份，购买其持有的28家公司的全部或部分股权，其中包括成都复地明珠置业有限公司的66%股份，该公司持有位于成都高新南区的复地金融岛项目。另外，还将通过同样的方式收购一家名为新元房产的公司。
豫园收购复星旗下28家公司
在公告中称，豫园股份拟向包括复川投资在内的17家公司发行股份，收购这些公司的全部或部分股权，值得一提的是，这17家公司的实际控制人即为“复星系”郭广昌先生。而这17家公司也全部或部分地控制着28家子公司，其中复川投资持有成都复地明珠置业有限公司66%的股份，而复地明珠正是成都高新区金融城板块“明星楼盘”——复地金融岛的开发商。
根据该公告，这28家公司的全部或部分股权预估作价为241.60亿元，该公告中涉及的另外一家企业新元房产的股价预估作价为16.08亿元，全部标的资产的预估作价达到257.68亿元，已经构成重大资产重组交易。
交易涉及交易的17家公司
本次交易将采用豫园股份向目标公司发行股票的方式支付，豫园股份向目标公司发行共计2,581,963,908股股票，其中17家复星系公司2,420,841,664股，新元房产的母公司黄房公司161,122,244股，股价为9.98元/股，经计算，本次交易的总对价为257.67亿元人民币。
发行股份详情
公告中称：“本次交易完成后，上海星泓、闵祥地产等 28 家房地产项目公司将成为上市公司的控股或参股公司，新元房产持有的核心商圈物业也将成为上市公司的重要资产。上市公司的主营业务将注入新的元素，有助于实现“快乐、时尚”业务的战略升级。”
值得一提的是，在豫园股份的股权结构中，上海复星产业投资有限公司、上海复星高科技（集团）有限公司共计持有豫园股份26.45%的股份，分列该公司的、第二大股东。
在本次交易后，复星在豫园股份将占有69.69%的股权。
本次交易前后的豫园股份股权结构
成都复地金融岛66%股权20.5亿元易主
在这些公司中，豫园收购成都复地明珠置业有限公司66%的股权需要发行的股份共计2.05亿股，按照发行价格9.98亿元计算，该公司66%股份的交易对价为20.5亿元，按此计算，该公司的总估值为31亿元。目前，除了涉及交易的复川投资持有的66%股份外，成都复地明珠另外33%的股份由上海东方明珠股份的子公司持有。
公告中成都复地明珠的预估价值
成都复地明珠置业有限公司的两大股东
在公告中，豫园股份还公布了成都复地明珠置业有限公司的资产评估报告。
报告中称，成都复地明珠的总资产账面价值为40.21亿元，评估价值为63.44亿元，增值率为57.77%；总账面负债为35.11亿元；总净资产账面价值为5.09亿元，净资产评估价值为28.32亿元，增值率为455.75%。
根据锐理数据的统计数据，复地金融岛项目土地于2012年通过挂牌获得，2015年开业以来共计售出1189套，面积19.08万㎡，总价30.46亿元，目前已经没有获得预售证未售出的余房。
另外，在本次交易涉及的另一家企业——复地投资管理还持有成都数个其他公司的股权，包括成都鸿汇置业有限公司50%股权（开发复地御香山）、成都复地置业有限公司100%股权（开发复城国际）。
成都鸿汇置业有限公司的股权结构
成都复地置业有限公司的股权结构
业内观点：复星地产业务间接上市
对此次豫园收购复星系公司的举动，易居房地产研究院严跃进认为：“本次实际上类似交易是看重了豫园股份较好的壳资源，所以其实是一种很常规的资产重组的做法。通过收购复星旗下的地产企业，这样使得豫园股份的地产业务壮大。同时复星也借此获得了对豫园股份的持股规模，进而实现了复星地产业务的间接上市，这是具有积极意义的。”
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编辑 | 图之
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锐理数据2017-11-21 17:01:22
